Inwestowanie pieniędzy ma pewne założenia. W końcu nie robi się tego bez przyczyny. Przed rozpoczęciem inwestycji, każdy inwestor powinien określić cele inwestycyjne. Ma to bowiem wpływ na cały proces zwiększania zasobów pieniężnych. Jest to także kluczowy etap, który decyduje o sensie podejmowania inwestycji finansowych.
Określenie celów inwestycyjnych jest niezbędne w realizacji indywidualnych potrzeb finansowych. Zebrane środki mogą być przeznaczone na wiele różnych kwestii i z nastawieniem na krótszy bądź dłuższy horyzont czasowy inwestycji. Przy ustalaniu celów inwestycyjnych określa się także klasy aktywów czy rodzaje zabezpieczeń. Czym jest cel inwestycyjny? Jak powinno przebiegać jego ustalanie? Jakie są rodzaje celów inwestycyjnych?
Cel inwestycyjny – co to jest?
W ogólnym znaczeniu cel inwestycyjny określa powód, dla którego inwestor podejmuje dane inwestycje. W końcu pomnażanie pieniędzy można planować przykładowo z myślą o zakupie danej rzeczy, o zabezpieczeniu finansowym rodziny lub swojej przyszłości emerytalnej.
Jeśli chodzi o finanse osobiste, celem inwestycyjnym będzie sens tworzenia portfela inwestycyjnego, który ma spełnić potrzeby finansowe osoby fizycznej lub też działającego dla klienta doradcy finansowego. Pojęcia celów inwestycyjnych używa się również w odniesieniu do sposobów, w których określa się, jak fundusze inwestycyjne rozporządzają portfelami inwestycyjnymi.
Jak zdefiniować cele inwestycyjne?
Warto podkreślić, że wybór celów inwestycyjnych determinuje sposób ich realizacji. Można je bowiem uzyskiwać z pomocą konkretnego funduszu lub programu inwestycyjnego. Zanim więc inwestor ustali dany cel, musi uwzględnić zarówno samą ich politykę inwestycyjną, jak i poziom ryzyka czy realne możliwości zysku.
Biorąc pod uwagę fundusze inwestycyjne, sposób prowadzenia polityki inwestycyjnej ustalony jest w statusach i prospektach. Na przykład mówiąc o TFI (Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych), dany cel funduszu jest uwzględniony w prospekcie emisyjnym.
Celem inwestycji w samym sobie jest to, aby osiągnąć najwyższą stopę zwrotu. Przykładowo pieniądze przekazuje się na fundusze inwestycyjne, aby uzyskać wysoką stopę zwrotu przy maksymalnej stracie kapitału wynoszącej 5%.
Jakie mogą być cele inwestycyjne?
Cele inwestycyjne mogą być rozumiane na różnorodny sposób. Można je rozpatrywać w sensie ogólnym lub określać za pomocą konkretnych działań. Tak naprawdę wszystko zależy od indywidualnych potrzeb inwestora.
Podstawowe cele inwestycyjne
Komisja Nadzoru Finansowego w publikacji „Wprowadzenie do inwestycji finansowych” określiła listę podstawowych celów inwestycyjnych. Jest to:
- zgromadzenie środków na zakup konsumpcyjny – w tym przypadku celem jest uzyskanie z góry określonego kapitału inwestycyjnego, który ma być przeznaczony na sfinansowanie zaplanowanego wydatku w przyszłości;
- zwiększenie wartości kapitału – obejmuje plan na zmaksymalizowanie stopy zwrotu z podjętej inwestycji w z góry ustalonym horyzoncie czasowym;
- uzyskiwanie stałych dochodów – tutaj jako główny cel inwestycji przyjmuje się zgromadzenie takiego kapitału inwestycyjnego, by uzyskać możliwość dokonywania wypłat;
- bezpieczeństwo – biorąc pod uwagę ten cel inwestycyjny, ważne jest osiągnięcie maksymalnej stopy zwrotu przy jednoczesnym, z góry określonym ryzyku inwestycyjnym, które wiąże się z utratą pewnej części kapitału;
- płynność – celem inwestycyjnym jest w takim przypadku możliwość zakończenia i spieniężenia inwestycji w momencie określonym przez inwestora.
Cele inwestycyjne a horyzont czasowy
Podział celów inwestycyjnych może uwzględniać również to, na jaki czas planowana jest inwestycja. Możemy tu wyróżnić:
1) Cel krótkoterminowy – jest to potrzeba finansowa, która nieco przewyższa uzyskiwane dochody, a jej realizacja planowana jest w najbliższych kilku latach. Takie cele są łatwiejsze w realizacji, ponieważ nie tylko dotyczą zwykle mniejszych kwot, ale też są nieco bliższe pod względem przyszłościowym, dzięki czemu łatwiej jest podjąć decyzję o podjęciu wybranej inwestycji.
2) Cel długoterminowy – czas odkładania pieniędzy jest tu znacznie dłuższy i dotyczy przynajmniej kilku, a najczęściej nawet kilkunastu lat. Zebranie środków w tak długim terminie wymaga regularności i cierpliwości. Cele te dotyczą odległych okresów np. emerytury, dlatego inwestycje są nieco trudniejsze w realizacji.
Porównując oba horyzonty czasowe, można wysnuć kilka istotnych wniosków. Biorąc pod uwagę cele krótkoterminowe, inwestor musi inwestować mniej agresywnie, by nie ponieść dużych strat, których z braku czasu może nie odrobić. Z kolei inwestor długoterminowy ma taką możliwość, ponieważ okres realizacji jest tu znacznie dłuższy. W związku z tym dla niektórych agresywne inwestycje będą jedną z wielu opcji pomnożenia kapitału. Z drugiej strony cele długoterminowe wymagają stałej kontroli, ponieważ w razie niekorzystnych zmian rynku pieniężnego, należy podjąć się modyfikowania portfela, aby ograniczyć potencjalne straty.
Przykładowe cele inwestycyjne
Konkretny cel funduszu czy podjęcia swoich inwestycji może być bardzo różnorodny. Wszystko zależy bowiem od indywidualnych potrzeb czy nawet marzeń samego inwestora. Środki, które można uzyskać przez pomnożenie majątku w inwestycjach, przeznacza się najczęściej na:
- zaplanowane wydatki np. przyszłoroczne wakacje, zakup samochodu, kupno nieruchomości lub wkład własny przy zakupie domu czy mieszkania na kredyt, zakup sprzętów, organizacja wydarzeń rodzinnych (wesele, chrzciny, urodziny);
- plany związane z okresem emerytalnym;
- edukację dzieci;
- nadpłatę kredytu;
- niespodziewane wydatki.
Interesuje Cię praca w Białymstoku? Zobacz najnowsze ogłoszenia w serwisie GoWork.pl!
Jak wyznaczać cele inwestycyjne?
Wybór celu inwestycyjnego jest niezwykle ważnym etapem, który wpływa również na powodzenie całej inwestycji. Przed jego określeniem, inwestor musi zadać sobie kilka pomocniczych pytań ułatwiających wybór drogi, która będzie nas prowadzić we właściwym kierunku. Usprawni to również realizację całego planu oraz ograniczy podejmowane ryzyko. Na liście nie może zabraknąć podstawowych pytań takich jak:
- Co chcemy osiągnąć, czyli na co planujemy wydać pieniądze?
- Jaki horyzont czasowy jest przez nas akceptowalny?
- Jakie ryzyko możemy zaakceptować?
- Czy zależy nam bardziej na szybkim pomnożeniu pieniędzy, czyli chcemy uzyskać ponadprzeciętny zwrot, czy może lepsza będzie dla nas bezpieczna inwestycja uwzględniająca głównie ochronę pieniędzy przed inflacją?
W wyznaczaniu celów zaspokajających potrzeby finansowe, które umożliwiają instrumenty rynku pieniężnego, trzeba brać pod uwagę potencjalne korzyści, ale też ponoszone koszty czy opłaty np. podatek od zysków kapitałowych. Tylko przy racjonalnej kalkulacji wszystkich tych czynników można dojść do maksymalizacji stopy zwrotu z inwestycji.
Błędy w ustalaniu celów inwestycyjnych
Cel wydawania pieniędzy może być również niewłaściwie określony. Tutaj pojawia się ryzyko, że zainwestowane pieniądze nie zostaną pomnożone, a wręcz pomniejszone o poniesione straty.
Przykładowo niewłaściwym celem będzie zarobienie dodatkowych środków w sytuacji, gdy w gospodarstwie domowym brakuje gotówki na podstawowe potrzeby życiowe. Nie ma miejsca na inwestowanie i pomnażanie pieniędzy, gdy budżet nie pozwala pokryć priorytetowych założeń. Zdarza się również, że inwestorzy chcą zmaksymalizować stopę zwrotu ze środków będących częścią funduszu wydatków awaryjnych, stosując agresywne inwestycje. To działanie bardzo ryzykowne, które pociąga za sobą poważne konsekwencje. Kolejnym przykładem założenia, które nie powinno być celem inwestycyjnym, jest zaciągnięcie długu, aby uzyskać wyższą stopę zwrotu niż samo oprocentowanie długu.
W większości przypadków ustalenie niewłaściwego celu jest motywowane przez chęć uzyskania dużego, często nierealnego zysku. Mogą sobie z nimi nie poradzić nawet najbardziej doświadczeni inwestorzy. Wynika to z faktu, że na ostateczny zysk ma wpływ wiele zmiennych czynników, które trudno przewidzieć. Podjęcie takich planów może spowodować, że inwestor utraci płynność finansową, co całkowicie przekreśli sukces w realizacji celu inwestycyjnego.