Nawet jeśli do tej pory nie interesowaliśmy się inwestowaniem, wysoka inflacja może nas skłonić do pomyślenia o możliwości zabezpieczenia swoich pieniędzy. W tym artykule przeanalizujemy wady i zalety inwestowania w obligacje. Czy jest to bezpieczne i jakie opcje mamy do wyboru? Poszukajmy odpowiedzi!
Dlaczego warto pomyśleć o obligacjach?
Według niedawnych badań, aż 22% Polaków nie ma żadnych oszczędności. Nadal też rzadko dokonujemy inwestycji – większość środków trzymamy na nieopłacalnych lokatach i kontach oszczędnościowych.
Oczywiście, mając odłożoną niewielką ilość pieniędzy, raczej nie będziemy myśleć o rynku akcji czy innych ryzykownych aktywów. Trudno też zdecydować się od razu na zakup nieruchomości inwestycyjnej. Pieniądze przecież zwykle odkładamy na mniejsze cele, np. na emeryturę, realizację marzenia czy zabezpieczenie dla dzieci.
Czy w takiej sytuacji powinniśmy zapomnieć o pomnażaniu oszczędności? Absolutnie nie! Jedną z dostępnych dla nas opcji są obligacje skarbowe. Poznajmy ich wady i zalety!
Obligacje skarbowe – czym są?
Kiedy mówimy o obligacjach skarbowych, mamy na myśli papiery wartościowe emitowane przez ministra finansów zadłużającego się państwa. Obligacje stanowią bowiem podstawowy instrument finansowy wykorzystywany przez kraje, które potrzebują pożyczek do finansowania projektów inwestycyjnych. Polska i inne kraje często wykorzystują tę opcję.
Żeby to lepiej zrozumieć, musimy uświadomić sobie, że kupując obligacje skarbowe, stajemy się obligatariuszami, czyli wierzycielami polskiego rządu (nawet jeśli zmieni się partia rządząca). Takie obligacje to więc pewien rodzaj umowy z państwem, w której zobowiązuje się ono do zwrócenia nam kapitału wraz z ustalonymi odsetkami.
Czy taką konstrukcję mają tylko obligacje skarbowe?
Nie, innymi podobnymi papierami dłużnymi są obligacje korporacyjne (emitowane przez przedsiębiorstwa) lub obligacje spółdzielcze (emitowane przez banki).
Akcje i obligacje – czym się różnią takie metody inwestowania?
Inwestowanie w akcje i obligacje to dwa różne podejścia do pomnażania kapitału, które znacząco różnią się pod względem ryzyka, oczekiwanych zysków i korzyści wynikających z ich posiadania. Akcje wiążą się z większą zmiennością i wyższym ryzykiem, ale dają szansę na wyższe stopy zwrotu, zwłaszcza w przypadku spółek wypłacających dywidendy. Nabywając akcje, stajesz się współwłaścicielem firmy, co uprawnia cię do udziału w jej walnych zgromadzeniach, a także do części zysku, jeśli spółka zdecyduje się na jego wypłatę.
Z kolei obligacje to bezpieczniejsza forma inwestowania, szczególnie w przypadku obligacji skarbowych, które wiążą się z niewielkim ryzykiem. Inwestorzy otrzymują regularne odsetki, a po upływie określonego czasu ich kapitał jest zwracany. Jednak rynek obligacji jest mniej płynny niż rynek akcji, a inwestorzy nie stają się współwłaścicielami emitenta ani nie mają prawa do dywidendy. Obligacje są doskonałym rozwiązaniem dla osób preferujących stabilność i umiarkowaną stopę zwrotu, często przewyższającą zyski z lokat bankowych.
Podsumowując, wybór między akcjami a obligacjami zależy od preferencji inwestora. Akcje będą odpowiednie dla tych, którzy akceptują większe ryzyko w zamian za potencjalnie wyższe zyski. Obligacje natomiast to idealna opcja dla osób ceniących przewidywalność i bezpieczeństwo. W praktyce warto rozważyć połączenie obu tych metod w zdywersyfikowanym portfelu inwestycyjnym, aby równoważyć ryzyko i zyski.
Oferta polskich obligacji skarbowych: czym się różnią?
Niezależnie od tego, czy chcemy swoje pieniądze zainwestować na kilka, kilkanaście miesięcy czy szukamy długoterminowego instrumentu finansowego, obligacje skarbowe mogą być dla nas świetnym wyborem.
Poszczególne obligacje różnią się od siebie wysokością i rodzajem oprocentowania: mogą występować jako takie o oprocentowaniu stałym, zmiennym i opartym na wskaźniku inflacji. Różnica polega takżena czasie wykupu i okresie, po którym minister finansów musi wykupić obligacje od obligatariusza.
Sprawdź też: Najkorzystniejsze obligacje skarbowe. Jakie obligacje kupić?
Jakie obligacje można kupić?
Wśród dostępnych na rynku obligacji możemy wyróżnić kilka najważniejszych rodzajów, które znajdziemy w poniższym zestawieniu.
Obligacje skarbowe emitowane przez Skarb Państwa.
Obligacje korporacyjne sprzedawane przez przedsiębiorstwa.
Obligacje komunalne (obligacje municypalne). Ich emitentem są jednostki samorządów terytorialne, takie jak województwa, gminy i powiaty.
Obligacje spółdzielcze, obligacje emitowane przez instytucje bankowe.
Obligacje o stałym oprocentowaniu (oprocentowanie obligacji skarbowych w tym wypadku nie zmienia się podczas całego okresu obowiązywania).
Obligacje o zmiennym oprocentowaniu (oprocentowanie jest różne dla różnych okresów).
Obligacje zerokuponowe, to obligacje o zerowym oprocentowaniu.
Obligacje indeksowane. Tutaj wysokość oprocentowania jest uzależniona od czynników zewnętrznych, np. inflacji.
Obligacje krótkoterminowe – okres wykupu wynosi maksymalnie 1 rok.
Obligacje średnioterminowe – kupowane na okres od 1 do 5 lat.
Obligacje długoterminowe – termin wykupu przekracza 5 lat.
Obligacje wieczyste – nie mają określonego terminu wykupu. Obligatariusz otrzymuje zysk z obligacji dożywotnie.
Może Cię zainteresować również: Obligacje zerokuponowe: co warto o nich wiedzieć?
Akronimy a obligacje skarbu państwa
Przy opisach poszczególnych instrumentów finansowych mogą pojawić się trudne do rozszyfrowania akronimy. Co one oznaczają?
OTS – obligacje 3-miesięczne o stałym oprocentowaniu.
ROR – obligacje roczne (ROR) o zmiennej stopie oprocentowania.
DOR – obligacje dwuletnie o zmiennym oprocentowaniu.
TOZ – obligacje trzyletnie o stałej stopie procentowej.
COI – obligacje czteroletnie indeksowane inflacją.
EDO – obligacje emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe indeksowane inflacją.
ROS – obligacje rodzinne sześcioletnie indeksowane inflacją.
ROD – obligacje rodzinne dwunastoletnie indeksowane inflacją.
Oferta ministra finansów na styczeń 2023 r.
Najnowsza oferta wystosowana przez ministerstwo finansów przedstawiona została poniżej.
Obligacje trzymiesięczne OTS o oprocentowaniu stałym 3,00% w skali roku.
Obligacje roczne ROR o zmiennym oprocentowaniu: 6,75% w pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym, a w kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych – stopa referencyjna NBP + 0,00%.
Obligacje dwuletnie DOR: o zmiennym oprocentowaniu 6,85% w pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym, a w kolejnych miesięcznych okresach również stopa referencyjna NBP + 0,10%.
Obligacje trzyletnie TOS – o oprocentowaniu stałym 6,85%.
Obligacje czteroletnie COI – indeksowane inflacją o oprocentowaniu 7% w pierwszym roku odsetkowym, a w kolejnych rocznych okresach odsetkowych marża 1% + inflacja.
Obligacje dziesięcioletnie EDO – indeksowane inflacją o oprocentowaniu 7,25% w pierwszym roku odsetkowym, a w kolejnych rocznych okresach odsetkowych marża 1,25% + inflacja.
Obligacje sześcioletnie ROS – indeksowane inflacją o oprocentowaniu 7,20% w pierwszym roku i w kolejnych rocznych okresach odsetkowych marża 1,50% + inflacja.
Obligacje dwunastoletnie ROD, indeksowane inflacją o oprocentowaniu 7,50% w pierwszym roku, a w kolejnych rocznych okresach odsetkowych marża 1,75% + inflacja, z roczną kapitalizacją odsetek.
Należy tutaj dodać, że ostatnie dwa rodzaje obligacji są zarezerwowane wyłącznie dla beneficjentów programu „Rodzina 500 plus”. Mogą być też kupione wyłącznie do wysokości przyznanego świadczenia wychowawczego. Co to oznacza dla obligatariusza? Jeśli do tej pory otrzymał ze wspomnianego programu równowartość 20 tysięcy złotych, to jedynie za taką kwotę może nabyć obligacji ROS lub ROD.
IKE-Obligacje
Może mniej znanym sposobem inwestowanie w obligacje jest założenie konta w IKE-Obligacje. To rodzaj Indywidualnego Konta Emerytalnego, w którym nabywa się obligacje skarbowe do rocznego limitu wpłat. Nie płacimy w tym wypadku podatku Belki.
Gdzie kupić obligacje skarbowe?
Pojedyncza obligacja skarbowa to koszt 100 złotych, ale możemy je kupić na kilka sposobów.
Po pierwsze, jednym z najłatwiejszych sposobów jest ich zakup przez Internet. Aby to zrobić, należy wejść na stronę obligacjeskarbowe.pl i wybrać interesujący nas instrument, a następnie dokonać zakupu. Wymagana jest tutaj rejestracja przez iPKO, za pomocą przelewu lub dokumentu tożsamości z warstwą elektroniczną.
Ponadto PKO BP umożliwia zakup obligacji w Punktach Sprzedaży Obligacji PKO Banku Polskiego lub w Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego.
Niedawna zmiana
Jakiś czasu temu została nam udostępniona jeszcze jednak opcja. Możemy wejść na serwis internetowy Pekao24, aplikację PeoPay lub wejść do Punktu Sprzedaży Obligacji zlokalizowanych w Punktach Obsługi Klientów Biura Maklerskiego Pekao i Punktach Usług Maklerskich zlokalizowanych w niektórych oddziałach Banku Pekao S.A.
Więcej informacji możemy znaleźć na samej stronie Pekao. Ważna z pewnością będzie dla nas wiadomość, że nie musimy być klientami banku.
Jeżeli z kolei nie chcemy lub nie możemy korzystać z Internetu, a w naszej okolicy nie ma żadnego punktu sprzedaży stacjonarnej, pozostaje nam opcja zakupu obligacji przez telefon. W takiej sytuacji powinniśmy zadzwonić pod numer 801 310 210 lub (81) 535 66 55.
Niezależnie od tego, jaką formę ostatecznie wybierzemy, powinniśmy przygotować się na podanie swojego numeru konta bankowego, na który zostanie zwrócony kapitał powiększony już o odsetki.
Zalety inwestowania w obligacje
Mając już tę podstawową wiedzę na temat obligacji, zastanówmy się, jakie korzyści może nam przynieść taka inwestycja. Do najważniejszych zalet należy:
Niskie lub zerowe ryzyko inwestycji. Najbezpieczniejsze są oczywiście obligacje skarbowe.
Możliwość pewnego pomnożenia kapitału. Jeśli nie zależy nam na ryzyku, możemy wybrać obligacje o stałym oprocentowaniu, które umożliwiają oszacowanie zysku.
Łatwość zakupu. Tutaj również nie musimy się zbytnio trudzić – obligacje łatwo jest kupić np. za pośrednictwem strony internetowej.
Inwestycja bezobsługowa. Naszą rolą jako nabywcy obligacji jest tylko ich zakup i czekanie na zakończenie umownego okresu.
Zysk zostaje powiększony o wysokość inflacji. Biorąc pod uwagę ofertę obligacji skarbowych indeksowanych inflacją, mamy możliwość dodatkowego zarobku uzależnionego od aktualnego poziomu inflacji.
Możliwość przedterminowego wykupu.
Wady inwestowania w obligacje
Oczywiście, zakup obligacji skarbowych ma też pewne wady, które warto wziąć pod uwagę, zanim jeszcze podejmiemy ostateczną decyzję. Do minusów należy zaliczyć:
Zamrożenie kapitału na długi okres. Ma to miejsce zwłaszcza w przypadku obligacji długoterminowych, w których lokujemy swoje oszczędności na wiele lat. Jeżeli w tym czasie pojawią się bardziej opłacalne inwestycje, nie możemy swobodnie obracać zainwestowanymi już środkami.
Niewielki zarobek w stosunku do innych produktów inwestycyjnych. Obligacje są jednym z najbezpieczniejszych instrumentów oszczędnościowych, ale jednocześnie nie pozwalają na bardzo wysokie zyski (w porównaniu do innych produktów).
Przedwczesna rezygnacja z obligacji powoduje pomniejszenie zysku.
Źródło zdjęcia: https://pl.123rf.com/photo_111828078_m%C4%99ska-r%C4%99ka-liczy-srebrne-monety-przy-drewnianym-stole.html
