{"id":39578,"date":"2023-04-14T15:31:48","date_gmt":"2023-04-14T13:31:48","guid":{"rendered":"https:\/\/www.gowork.pl\/blog\/?p=39578"},"modified":"2023-04-14T15:31:49","modified_gmt":"2023-04-14T13:31:49","slug":"35-etf-co-to-jest-czy-to-warto-inwestowac-w-etf","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.gowork.pl\/blog\/35-etf-co-to-jest-czy-to-warto-inwestowac-w-etf\/","title":{"rendered":"ETF – co to jest? Czy to warto inwestowa\u0107 w ETF?"},"content":{"rendered":"\n

Fundusz ETF to poj\u0119cie coraz cz\u0119\u015bciej pojawiaj\u0105ce si\u0119 w kontek\u015bcie inwestowania na gie\u0142dzie papier\u00f3w warto\u015bciowych. W odr\u00f3\u017cnieniu do innych funduszy inwestycyjnych, „ETF-y” maj\u0105 charakteryzowa\u0107 si\u0119 wi\u0119kszym bezpiecze\u0144stwem i \u0142atwo\u015bci\u0105 lokowania kapita\u0142u.<\/strong><\/p>\n

\"ETF-co-to-jest\"<\/p>\n

ETF – co to jest i czy r\u00f3\u017cni si\u0119 od tradycyjnego funduszu inwestycyjnego? Co jest przedmiotem obrotu w przypadku inwestowania w ETF? Co dok\u0142adnie wchodzi w sk\u0142ad indeksu takiego funduszu?<\/p>\n

Fundusze ETF – czym s\u0105?<\/h2>\n

Fundusze ETF, czyli z angielskiego „Exchange Traded Fund”<\/em>, to fundusz inwestycyjny notowany na gie\u0142dzie papier\u00f3w warto\u015bciowych, w podobny spos\u00f3b jak akcje. Jednostki uczestnictwa funduszy ETF emitowane s\u0105 przez fundusz tworzony przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, a ich funkcjonowanie podlega \u015bcis\u0142ym regulacjom krajowym i unijnym. <\/strong>Fundusze ETF tworzone s\u0105 na czas nieokre\u015blony (cho\u0107 istnieje mo\u017cliwo\u015b\u0107 rozwi\u0105zania ich w okre\u015blonych przypadkach), a za zarz\u0105dzanie funduszem ETF pobierana jest sta\u0142a op\u0142ata roczna.<\/p>\n

Fundusze inwestycyjne tego rodzaju charakteryzuj\u0105 si\u0119 tym, \u017ce w spos\u00f3b dok\u0142adny odwzorowuj\u0105 rozw\u00f3j aktyw\u00f3w bazowych danego indeksu gie\u0142dowego czy jego cz\u0119\u015bci.<\/strong> Od wielu lat w spos\u00f3b wyra\u017any wzrasta popularno\u015b\u0107 tego rodzaju aktyw\u00f3w, co wi\u0105\u017ce si\u0119 w g\u0142\u00f3wnej mierze z ich bezpiecze\u0144stwem i niskimi kosztami utrzymania w por\u00f3wnaniu do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych – z uwagi na swoj\u0105 natur\u0119, fundusz ETF nie potrzebuje zespo\u0142u analityk\u00f3w, kt\u00f3ry na bie\u017c\u0105co monitorowa\u0142by jego wska\u017aniki.<\/p>\n

Pierwszy Exchange Traded Fund<\/em> powsta\u0142 w 1990 roku w Kanadzie, funkcjonuj\u0105c w\u00f3wczas jeszcze pod inn\u0105 nazw\u0105. Od tego czasu, na \u015bwiatowych gie\u0142dach fundusze ETF funkcjonuj\u0105 w liczbie przekraczaj\u0105cej 10 tysi\u0119cy<\/strong> – przy czym ich ilo\u015b\u0107 stale ro\u015bnie.<\/p>\n

<\/p>\n

Co otrzymujesz kupuj\u0105c ETF?<\/h3>\n

Aby skutecznie inwestowa\u0107 w opisywany rodzaj aktyw\u00f3w, trzeba przede wszystkim zrozumie\u0107, jak dzia\u0142aj\u0105 ETF-y w relacjach na linii fundusz – inwestor. Fundusze ETF posiadaj\u0105 w\u0142asne aktywa bazowe<\/strong> – przede wszystkim akcje, obligacje, waluty obce, czy inne, niewzmiankowane tu instrumenty finansowe – kt\u00f3re inwestuj\u0105.<\/p>\n

Inaczej ni\u017c w przypadku klasycznych funduszy inwestycyjnych, ETF-y emituj\u0105 w\u0142asne akcje. Inwestor kt\u00f3ry je nabywa, staje si\u0119 zatem po\u015brednio w\u0142a\u015bcicielem sk\u0142adnik\u00f3w maj\u0105tku gie\u0142dowego, posiadanego przez fundusze ETF.<\/strong> W przypadku wi\u0119kszo\u015bci funduszy ETF, posiadaj\u0105 zawieraj\u0105 one w sobie wszystkie firmy, kt\u00f3re wchodz\u0105 w sk\u0142ad indeksu gie\u0142dowego, cho\u0107 nie jest to regu\u0142a.<\/p>\n

<\/p>\n

Fundusz ETF a tradycyjne akcje – r\u00f3\u017cnica w inwestowaniu<\/h2>\n

Notowane na gie\u0142dzie papier\u00f3w warto\u015bciowych akcje, s\u0105 w teorii du\u017co mniej skomplikowane w dzia\u0142aniu ni\u017c fundusze ETF, jednak ryzyko inwestycyjne jest wi\u0119ksze. Kupuj\u0105c akcje na gie\u0142dzie, bezpo\u015brednio partycypujesz w sp\u00f3\u0142ce akcyjnej jako inwestor. <\/strong>Papiery warto\u015bciowe tego rodzaju mo\u017cesz p\u00f3\u017aniej odsprzeda\u0107, gdy uznasz, \u017ce czas jest odpowiedni, lub zachowa\u0107, ciesz\u0105c si\u0119 z wyp\u0142acanej okresowo dywidendy<\/a>.<\/p>\n

Nieco inaczej jest w przypadku wsp\u00f3\u0142pracy z funduszem inwestycyjnym. O ile jako posiadacz akcji danej sp\u00f3\u0142ki mo\u017cesz \u017cywo uczestniczy\u0107 w jej polityce wewn\u0119trznej i wraz z innymi akcjonariuszami podejmowa\u0107 strategiczne decyzje, o tyle ETF-y maj\u0105 charakter wy\u0142\u0105cznie inwestycyjny.<\/strong><\/p>\n

W przypadku ETF-\u00f3w, kupuj\u0105c ich akcje po\u015brednio stajesz si\u0119 w\u0142a\u015bcicielem wszystkich element\u00f3w sk\u0142adowych funduszu (akcji, obligacji, itp.), ale nie przys\u0142uguj\u0105 Ci prawa akcjonariusza w danych sp\u00f3\u0142kach.<\/strong> Co wi\u0119cej, nie masz \u017cadnej kontroli nad tym, jakie firmy i papiery warto\u015bciowe partycypuj\u0105 w ca\u0142kowitych aktywach funduszu.<\/p>\n

<\/p>\n

Jakie zalety i wady maj\u0105 fundusze ETF?<\/h2>\n

Rozwa\u017caj\u0105c mo\u017cliwo\u015b\u0107 rozpocz\u0119cia swojej przygody z inwestowaniem w fundusze ETF, warto najsampierw pozna\u0107 mocne i s\u0142abe strony rzeczonych rozwi\u0105za\u0144. Na pierwszy rzut oka mo\u017cna by stwierdzi\u0107, \u017ce ilo\u015b\u0107 zalet przewa\u017ca nad ilo\u015bci\u0105 wad<\/strong> – pami\u0119taj jednak, \u017ce to wcale nie oznacza, \u017ce fundusz ETF stanowi pewny, pozbawiony ryzyka zysk.<\/p>\n

<\/p>\n

Zalety ETF<\/h3>\n

Inwestorzy posiadaj\u0105cy jednostki funduszy ETF, zachwalaj\u0105 szereg \u0142atwo widocznych zalet zwi\u0105zanych ze struktur\u0105 funduszy, co, naturalnie, w linii prostej przek\u0142ada si\u0119 na \u0142atwo\u015b\u0107 i op\u0142acalno\u015b\u0107 inwestowania w nie. Przede wszystkim, rozmawiaj\u0105c o funduszach ETF, musimy zauwa\u017cy\u0107 ich wspomniane ju\u017c wy\u017cej niskie koszty – na przyk\u0142ad, fundusze ETF nie wymagaj\u0105 uiszczania wst\u0119pnych i ko\u0144cowych op\u0142at manipulacyjnych.<\/strong><\/p>\n

Inn\u0105 z zalet ETF jest automatyczna dywersyfikacja posiadanych aktyw\u00f3w<\/strong> (z uwagi na konstrukcj\u0119 funduszu), co znacznie obni\u017ca ryzyko inwestycyjne – spadek warto\u015bci aktyw\u00f3w bazowych nie wp\u0142ywa w stopniu znacznym na ca\u0142y ETF.<\/p>\n

Co wi\u0119cej, fundusze ETF zabezpieczaj\u0105 partycypuj\u0105cych w nich inwestor\u00f3w r\u00f3wnie\u017c na wypadek „delistingu<\/em>„<\/strong>, czyli usuni\u0119cia funduszu inwestycyjnego z gie\u0142dy i zaprzestania jego notowania. W takim przypadku inwestorzy nie strac\u0105 swojego kapita\u0142u, poniewa\u017c fundusz odkupi od nich wcze\u015bniej sprzedane papiery warto\u015bciowe, wyp\u0142acaj\u0105c nale\u017cne \u015brodki finansowe.<\/p>\n

<\/p>\n

Wady ETF<\/h3>\n

Jedn\u0105 z najcz\u0119\u015bciej wymienianych wad ETF-\u00f3w, wzmiankowanych g\u0142\u00f3wnie przez do\u015bwiadczonych graczy gie\u0142dowych, jest stosunkowo niski zysk wynikaj\u0105cy z partycypacji<\/strong> – przynajmniej w odniesieniu do innych gie\u0142dowych mo\u017cliwo\u015bci.<\/p>\n

Drug\u0105 z wad jest rodzaj ryzyka inwestycyjnego, inherentny dla ka\u017cdego funduszu inwestycyjnego tego rodzaju – nawet bior\u0105c pod uwag\u0119 fakt, \u017ce mo\u017cna go okre\u015bli\u0107 jako niski. Rzecz jest bowiem w tym, \u017ce fundusze ETF, pomimo dywersyfikacji posiadanych aktyw\u00f3w, koncentruj\u0105 si\u0119 \u015bci\u015ble na operowaniu na jednym z sektor\u00f3w gospodarki <\/strong>(rodzaje ETF poznasz poni\u017cej).<\/p>\n

Jak nietrudno si\u0119 domy\u015bli\u0107, w sytuacji, w kt\u00f3rej dla danego regionu czy sektora gospodarki przyjdzie trudny czas, warto\u015b\u0107 ca\u0142ego funduszu diametralnie spadnie. Szcz\u0119\u015bliwie jednak, tego rodzaju krachy s\u0105 nie tylko rzadkie, ale i do\u015b\u0107 wyra\u017anie sygnalizowane medialnie<\/strong>, wi\u0119c je\u017celi nie brak Ci podstawowej wiedzy na temat inwestowania i \u015bledzisz istotne dla gie\u0142dy nowinki, to nie powiniene\u015b u\u015bwiadczy\u0107 w tej kwestii wi\u0119kszych problem\u00f3w.<\/p>\n

<\/p>\n

Rodzaje ETF – jakie wyr\u00f3\u017cniamy?<\/h2>\n

Fundusze ETF mo\u017cemy podzieli\u0107 na pi\u0119\u0107 podstawowych, zale\u017cnych od obszaru, na jakim operuj\u0105. Je\u017celi zamierzasz rozpocz\u0105\u0107 swoj\u0105 przygod\u0119 z inwestowaniem w ETF-y, warto \u017ceby\u015b rozwa\u017cy\u0142, w kt\u00f3re rodzaje ETF-\u00f3w warto inwestowa\u0107<\/strong> – przy czym musisz mie\u0107 na wzgl\u0119dzie, \u017ce najbardziej optymalne opcje b\u0119d\u0105 zmienia\u0107 si\u0119 w zale\u017cno\u015bci od bie\u017c\u0105cej sytuacji rynkowej.<\/p>\n